Während der Sektor der digitalen Vermögenswerte weiter an Dynamik gewinnt, liegt das Haupthindernis für viele Regionalbanken, die Kryptowährungen, Stablecoins und tokenisierte Einlagen einführen wollen, nicht in mangelndem Verständnis, sondern in operativen Defiziten. Die notwendigen Werkzeuge sind vorhanden, aber das entscheidende fehlende Element ist die Konnektivitätsinfrastruktur, die es traditionellen Finanzinstituten ermöglichen würde, diese digitalen Vermögenswerte nahtlos in ihre bestehenden Systeme zu integrieren.
Die „Letzte Meile“ der Krypto-Integration
Alex Treece, Mitbegründer und CEO von Stablecore, betonte in einem Gespräch mit PYMNTS CEO Karen Webster, dass die Aufgabe der Integration digitaler Vermögenswerte für Banken außerhalb der Top-Riege erheblich sei. Selbst ein scheinbar grundlegender Schritt wie die Anbindung an einen digitalen Vermögensverwahrer kann die internen Kapazitäten belasten. Webster beschrieb dies als eine weit verbreitete Fehlannahme: „Plug and Play ist nie wirklich so einfach.“ Viele Institute glauben, dass die Auswahl eines Anbieters, wie z. B. eines Verwahrers oder Wallet-Anbieters, den Großteil der Arbeit ausmacht. Treece erklärte jedoch, dass dies nur einen Bruchteil der Anstrengung darstellt.
„Ein großartiger Verwahrer-Anbieter, das sind vielleicht 10 bis 15 % der Arbeit“, sagte Treece. „Aber man hat noch weitere 80, 85 %, um das mit seinen internen Systemen zu integrieren … in Bezug auf regulierte Finanzinstitute müssen viele andere Teile zusammenkommen.“ Diese Integrationslücke, oft als „letzte Meile“ der Krypto-Adoption bezeichnet, ist besonders für Regional- und Gemeinschaftsbanken eine Herausforderung, da diese in der Regel nicht über die umfangreichen Ingenieur- und Compliance-Teams verfügen, die bei größeren Finanzinstituten zu finden sind.
Stablecores Fokus auf Konnektivitätsinfrastruktur
Stablecore hat sich positioniert, um diese spezifische Herausforderung anzugehen, und konzentriert sich auf die Verbindung der unterschiedlichen Komponenten, die Banken für die Bereitstellung von Dienstleistungen für digitale Vermögenswerte benötigen. Anstatt Kernbanksysteme oder Verwahrungslösungen zu entwickeln, konzentriert sich das Unternehmen darauf, die Lücke zwischen der bestehenden Bankeninfrastruktur und dem neuen Ökosystem für digitale Vermögenswerte zu schließen. Dies umfasst die Integration von Wallets, Verwahrern, Compliance-Tools und kundenorientierten Schnittstellen. Die bedeutende Investorenbasis des Unternehmens, die fast 300 Banken und Kreditgenossenschaften umfasst, signalisiert eine starke Nachfrage nach solchen Fähigkeiten.
Strategische Imperative für Banken
Der Vorstoß zur Integration digitaler Vermögenswerte wird sowohl aus defensiven als auch aus strategischen Erwägungen für Banken vorangetrieben. Webster bemerkte, dass ein wichtiges Motiv der Wunsch ist, „die Einlagen zu behalten und eine jüngere Kundschaft zu gewinnen und zu binden.“ Treece teilte diese Ansicht und stellte fest, dass das Wettbewerbsziel für viele darin besteht, „das primäre Girokonto zu sein.“ Er wies darauf hin, dass der Markt weitgehend von Nicht-Banken, einschließlich FinTechs und Krypto-nativen Unternehmen, geprägt wurde, die sich unabhängig voneinander entwickelt, Produkte aufgebaut und Nutzer gewonnen haben, während traditionelle Banken aufgrund regulatorischer Unsicherheit zögerten.
Verschiebung von regulatorischen zu technologischen Blockern
Historisch gesehen war die regulatorische Unsicherheit die primäre Hürde für die Beteiligung von Banken an digitalen Vermögenswerten. Diese Einschränkung hat sich jedoch erheblich gelockert, was es Banken erleichtert, sich direkt im Blockchain-Finanzwesen zu engagieren. „Der eigentliche Blocker war auf der technologischen Seite“, behauptete Treece. Die Komplexität der Integration von Infrastrukturen für digitale Vermögenswerte in bestehende Bankensysteme bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung der regulatorischen Konformität und des Bestehens von Audits erfordert eine sorgfältige Ausführung.
Diskussionen innerhalb von Banken beginnen oft mit spezifischen Anwendungsfällen, wie z. B. der Priorisierung von Stablecoins, tokenisierten Einlagen oder breiteren Angeboten für digitale Vermögenswerte. Allein der Markt für Stablecoins hat ein erhebliches Wachstum verzeichnet, von etwa 10 Milliarden US-Dollar Angebot vor fünf Jahren auf rund 300 Milliarden US-Dollar heute, mit Prognosen von Billionen bis 2030. Auch tokenisierte Einlagen gewinnen an Bedeutung, angekurbelt durch Branchenkonsortien und laufende Experimente.
Treece betonte, dass die zugrunde liegenden architektonischen Überlegungen von größter Bedeutung sind. „Ob man mit Stablecoins, Ditcoin oder tokenisierten Einlagen beginnt, all diese nutzen die gleiche Infrastruktur“, erklärte er. Diese gemeinsame Grundlage ermöglicht es Banken, mit einem einzigen Anwendungsfall in den Markt einzutreten und sich die Flexibilität zu bewahren, ihre Angebote im Laufe der Zeit zu erweitern.
Operative Herausforderungen bleiben über die technische Integration hinaus bestehen
Selbst nachdem technische Hürden überwunden sind, bleiben operative Herausforderungen bestehen. Banken müssen neue Produkte entwickeln, ihre Mitarbeiter schulen und interne Prozesse neu ausrichten, um diese neuen Fähigkeiten zu integrieren, und das alles unter Beibehaltung der Zuverlässigkeit, die von regulierten Institutionen erwartet wird. Dennoch schaffen Early Adopters, typischerweise die innovativsten Institutionen ihrer jeweiligen Stufen, Präzedenzfälle, die anderen als Leitfaden dienen können. Treece erwartet, dass „dieses Jahr wirklich die ersten fünf bis 20 % des Marktes betrifft. Nächstes Jahr werden wir voraussichtlich eine beschleunigte Adoption sehen.“
