Für die wachsende Zahl von Kleinunternehmern und Einzelunternehmern kann die Navigation durch die Altersvorsorgepläne entmutigend sein, doch die Möglichkeiten für ein erhebliches steuerbegünstigtes Wachstum sind beträchtlich. Viele nutzen diese Optionen jedoch nicht voll aus und greifen oft auf einfachere, aber potenziell weniger optimale Entscheidungen zurück. Diese Komplexität wurde kürzlich von Dan LaRosa, Director of Corporate Retirement Plans bei Ritholtz Wealth Management, in einer Diskussion im Segment „At The Money“ mit Barry Ritholtz am 29. April 2026 beleuchtet.
LaRosa, ein Qualified Plan Financial Consultant (QPFC) und Accredited Investment Fiduciary (AIF), der über 400 Millionen US-Dollar in verschiedenen Plänen verwaltet, hob die wichtigsten verfügbaren Optionen hervor: die SEP IRA und den Solo 401(k). Während die SEP IRA aufgrund ihrer Einfachheit oft die erste Empfehlung von Steuerberatern ist, stellte LaRosa fest, dass der Solo 401(k) häufig die bessere Wahl sein kann, insbesondere wenn man Funktionen wie den Mega Backdoor Roth berücksichtigt. Für diejenigen, die nach der Maximierung dieser Pläne weitere Möglichkeiten zur Steuerstundung suchen, kann ein Defined Benefit Cash Balance Plan eine geeignete nächste Stufe sein.
Höhere Beitragsgrenzen erschließen
Eine entscheidende Erkenntnis, die LaRosa teilte, betrifft die oft missverstandenen Beitragsgrenzen. Während die Obergrenze für Arbeitnehmerbeiträge von 24.500 US-Dollar für alle Pläne, an denen eine Person teilnimmt, zusammengezählt wird, gilt die Gesamtgrenze von 72.000 US-Dollar für Altersvorsorgepläne für jeden Plan. Dies bedeutet, dass eine Person mit einem Vollzeit-Arbeitgeber-401(k) und einem separaten Nebenerwerb oder einer Solo-Tätigkeit potenziell weitere 72.000 US-Dollar in einen Solo 401(k) oder SEP einzahlen kann, sofern ihr Einkommen dies zulässt.
Die Methode, um dieses Maximum von 72.000 US-Dollar zu erreichen, variiert je nach Planart erheblich:
- SEP IRA: Die Beiträge sind vollständig arbeitgeberbasiert und ermöglichen bis zu 20 % des Nettoeinkommens. Um die 72.000 US-Dollar voll auszuschöpfen, ist ein Nettoeinkommen von etwa 360.000 US-Dollar erforderlich.
- Solo 401(k): Nur ein Teil des Beitrags ist an das Einkommen gebunden, was eine größere Flexibilität bietet. Ein Einkommen von etwa 235.000 bis 240.000 US-Dollar kann es einem Solo 401(k) ermöglichen, das Maximum von 72.000 US-Dollar zu erreichen.
- Mega Backdoor Roth (über Solo 401(k)): Von LaRosa als „Cheat Code“ beschrieben, ermöglicht diese Funktion einer Person mit einem Nettoeinkommen von 72.000 US-Dollar, den gesamten Betrag als Roth-Beiträge in ihren Solo 401(k) einzuzahlen.
Strategische Abwägungen basierend auf Einkommen und Zielen
Die Wahl zwischen einer SEP IRA und einem Solo 401(k) ist laut LaRosa keine Einheitslösung. Sie hängt vom Einkommensniveau und den spezifischen Altersvorsorgezielen einer Person ab. Für Personen mit geringeren oder variablen Einkommen bietet der Solo 401(k) eine größere Flexibilität, die maximale Beiträge auch in weniger wohlhabenden Jahren ermöglicht. Wenn Roth-Beiträge Priorität haben, ist der Solo 401(k) mit seiner Mega Backdoor Roth-Funktion unübertroffen, da er jährlich bis zu 72.000 US-Dollar an Roth-Beiträgen ermöglicht.
Umgekehrt, wenn das Einkommen einer Person konstant hoch ist – über 353.000 bis 360.000 US-Dollar – und die Steuerstundung das Hauptziel gegenüber Roth-Beiträgen ist, kann eine SEP IRA das Ziel, über 70.000 US-Dollar pro Jahr zurückzulegen, effektiv erreichen. LaRosa betonte: „Je niedriger Ihr Einkommen ist, desto leistungsfähiger ist der Solo 401(k). Sie werden einfach viel mehr Flexibilität bei Ihren Beiträgen haben.“
Mitarbeiterüberlegungen und Verwaltungsaufwand
Das Vorhandensein von Mitarbeitern beeinflusst die Planberechtigung und die administrativen Anforderungen erheblich. Ein Solo 401(k) ist für Eigentümer und deren Ehepartner oder Partner konzipiert, nicht für nicht-eigentümerbezogene W-2-Mitarbeiter. LaRosa stellte klar, dass ein Solo K mehrere Partner und deren Ehepartner aufnehmen kann, wobei jede Person potenziell bis zu 72.000 US-Dollar einzahlen kann, solange es keine nicht-eigentümerbezogenen Mitarbeiter gibt. Sobald ein W-2-Mitarbeiter berechtigt wird, ist der Plan kein Solo K mehr, was die Fähigkeit des Eigentümers, Beiträge zu maximieren, ohne auch für den Mitarbeiter beizutragen, erschwert.
Für SEP IRAs gilt die „Drei-von-Fünf-Regel“ für die Berechtigung: Ein Mitarbeiter, der in drei von fünf Jahren gearbeitet und mehr als einen geringen Betrag (etwa 700–750 US-Dollar) verdient hat, wird berechtigt. Dies schreibt vor, dass der Arbeitgeber berechtigten Mitarbeitern den gleichen Prozentsatz des Gehalts gewährt wie sich selbst, was schnell teuer werden kann.
In Bezug auf die Verwaltung sind SEP IRAs deutlich einfacher, da sie nur wenige Formulare für die Einrichtung erfordern und keine jährliche Wartung oder Einreichungen. Eigentümer müssen lediglich ihre Beiträge verfolgen. Solo 401(k)s bieten zwar größere Flexibilität, sind aber mit mehr Verwaltungsaufgaben verbunden, insbesondere der Pflicht zur Einreichung des Formulars 5500, sobald das Gesamtvermögen des Plans 250.000 US-Dollar erreicht.
Die Erkenntnisse von Dan LaRosa unterstreichen, dass die Vielzahl der Altersvorsorgepläne für Kleinunternehmer und Einzelunternehmer zwar komplex erscheinen mag, das Verständnis der Nuancen jeder Option – von Beitragsgrenzen und Einkommensschwellen bis hin zu Mitarbeiterberechtigung und Verwaltungsaufwand – jedoch der Schlüssel ist, um steuerbegünstigte Ersparnisse strategisch zu maximieren und ein robustes Altersvorsorgeportfolio aufzubauen.
