Der lange Zeit übliche Aufschlag für grenzüberschreitende Zahlungen, historisch gerechtfertigt durch langsame, fragmentierte und operativ komplexe Prozesse, schwindet rapide. Ein erheblicher Teil des globalen Handels nutzt mittlerweile Zahlungsnetzwerke, die für schnellere und vorhersehbarere internationale Geldtransfers konzipiert sind. Diese Entwicklung, gepaart mit konzertierten Bemühungen von Zentralbanken, Geschäftsbanken und Technologieanbietern, Reibungsverluste bei der internationalen Abwicklung zu reduzieren, verändert die Wettbewerbslandschaft für Finanzinstitute grundlegend.
Jüngste PYMNTS Intelligence-Forschung, durchgeführt in Zusammenarbeit mit Mastercard und detailliert in „The Cross-Border Opportunity: What Global Sourcing by U.S. SMBs Means for Payment Providers“, unterstreicht das Ausmaß dieser Transformation und die dringende Nachfrage nach Verbesserungen. Die Studie ergab, dass 57 % der US-amerikanischen KMU international beschaffen und Waren oder Vorprodukte von ausländischen Lieferanten beziehen. Unter diesen international tätigen Unternehmen nannten beachtliche 43 % eine schnellere Zahlungsabwicklung und -verrechnung als ihre oberste Priorität. Darüber hinaus äußerten 27 % ein klares Interesse daran, ihren aktuellen Anbieter für grenzüberschreitende Zahlungen zu wechseln, was auf einen Markt hindeutet, der reif für Disruption und Innovation ist. Der Bericht hob auch hervor, dass 63 % der international tätigen KMU ihre ausländischen Lieferanten überwiegend in US-Dollar bezahlen, und bemerkenswerterweise erhielten FinTechs die höchsten Kundenzufriedenheitswerte unter den Nicht-Kryptowährungsanbietern.
Abwicklung wird zur standardisierten Infrastruktur
Diese Nachfrage nach Effizienz stimmt mit einer breiteren Branchenbewegung zur Standardisierung der Abwicklung selbst überein. Ein Paradebeispiel ist Project Agorá, eine Initiative der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ), an der große Zentralbanken und Geschäftsbanken beteiligt sind. Wie PYMNTS Anfang des Jahres berichtete, hat das Projekt seine Testphase auf die Federal Reserve Bank of New York sowie Zentralbanken aus Europa, Japan, Korea und Mexiko ausgeweitet. Project Agorá untersucht, wie tokenisierte Geschäftsbankeinlagen und Zentralbankgeld eine effizientere grenzüberschreitende Abwicklung unterstützen könnten. Dies stellt eine Abkehr von der historischen Innovation dar, die oft durch individuelle Banknetzwerke, bilaterale Vereinbarungen oder proprietäre Zahlungskorridore entstand. Agorá steht für einen kollaborativen Ansatz, bei dem politische Entscheidungsträger und Zentralbanken von Anfang an gemeinsame Abwicklungsrahmen gestalten. Obwohl noch experimentell, mit ungelösten Fragen zu Governance, Regulierung, Interoperabilität und Akzeptanz, ist Project Agorá Teil eines größeren Trends, der die weit verbreitete Einführung von ISO 20022 und verschiedene Projekte zur Instant-Payment-Konnektivität umfasst.
Die Kommodifizierung des Geldtransfers
Die entscheidende Frage für Banken und FinTechs ist die Auswirkung einer weit verbreiteten, schnelleren und vorhersehbareren Abwicklung. Adam Israel, COO von FinTech Mesh, geht davon aus, dass die grundlegende Ökonomie des Geldtransfers zunehmend unter Druck geraten wird. „Die grundlegenden Mechanismen des Geldtransfers werden zuerst zur Ware“, sagte Israel gegenüber PYMNTS. Er führte aus, dass traditionelle Finanzinstitute historisch erhebliche Margen aus der „strukturellen Reibung des Haltens und Verrechnens von Geldern über mehrtägige Abwicklungsfenster“ erzielt hätten. Wenn diese Reibung abnimmt, werden die Institute gezwungen sein, neue Wege zur Differenzierung zu suchen. Israel betonte, dass Compliance und Aufsicht zu immer wichtigeren Wettbewerbsfaktoren werden. „Der Vorteil wird Plattformen gehören, die eine robuste, auditfähige Aufsichtsinfrastruktur nachweisen können, die das Risiko von Anfang bis Ende managt, anstatt nur ein schnelleres Rohr zu verkaufen“, erklärte er.
Wert migriert zu umgebenden Dienstleistungen
Yousuf Rizvi, Principal bei Ridgeway Financial Services, teilt diese Perspektive und sieht einen ähnlichen Übergang bevorstehen. „Sobald die Abwicklung selbst zu einem Versorgungsdienst wird, verlagert sich der Wettbewerbsvorteil auf alles, was die Transaktion umgibt“, erklärte Rizvi gegenüber PYMNTS. Er identifizierte eine neue Reihe von Differenzierungsmerkmalen: „Underwriting, Risikobewertung, Compliance-Automatisierung, Treasury-Management, Kundenerfahrung und eingebettete Finanzdienstleistungen.“ Unternehmen, die traditionell auf Korrespondenzbank-Spreads, Überweisungsaufschläge oder undurchsichtige Devisenmargen angewiesen waren, werden wahrscheinlich einem verstärkten Druck ausgesetzt sein, da fortschrittliche Abwicklungsmöglichkeiten breiter verfügbar werden. Rizvi bekräftigt, dass dieser Wandel bereits im Gange ist. „Wenn die Geldbewegung zu einer Ware wird, verlagert sich die Marge auf die Arbeit rund um das Geld“, sagte er und verwies auf Bereiche wie „Optimierung der Liquidität in mehreren Währungen, Echtzeit-FX-Hedging, automatisierte Sanktions- und AML-Screening sowie die Kundendatenbank“ als neue Gewinnzentren für Institute.
Diese Schlussfolgerung stimmt direkt mit den Ergebnissen von PYMNTS Intelligence überein, die zeigen, dass KMU zwar Geschwindigkeit wünschen, aber auch Transparenz, robuste Devisenfunktionen, umfassenden Kundensupport und Zahlungssicherheit fordern. Diese sich entwickelnden Anforderungen deuten auf einen Markt hin, in dem die Abwicklung zunehmend als grundlegende Infrastruktur fungiert, während Wert und Wettbewerbsvorteil zu den hochentwickelten Dienstleistungen migrieren, die darum herum aufgebaut sind. Für Finanzinstitute sind die Auswirkungen tiefgreifend: Der Besitz einer Zahlungsschiene könnte weniger entscheidend werden als der Besitz der Kundenbeziehung, die effiziente Verwaltung der Liquidität und die geschickte Führung von Unternehmen durch ein zunehmend komplexes Regulierungsumfeld. In dieser sich entwickelnden Landschaft werden die letztendlichen Gewinner möglicherweise nicht nur die Institute sein, die Geld am schnellsten bewegen, sondern vielmehr diejenigen, die den globalen Handel wirklich einfacher gestalten, sobald die Zahlung selbst zu einer routinierten, reibungslosen Transaktion wird.
