Die US-Aktienindizes zeigten am Montag ein gemischtes Bild. Der S&P 500 Index ($SPX) und der Nasdaq 100 Index ($IUXX) erholten sich von den am Freitag erlittenen Verlusten, maßgeblich angetrieben durch erneutes Interesse an künstlicher Intelligenz, was Chiphersteller und verwandte Infrastrukturunternehmen erheblich beflügelte. Der S&P 500 schloss 0,30% im Plus, während der Nasdaq 100 mit 1,58% deutlich zulegte. Im Gegensatz dazu verzeichnete der Dow Jones Industrial Average ($DOWI) einen leichten Rückgang von 0,16%.
Die Juni-E-Mini-S&P-Futures (ESM26) stiegen um 0,18%, und die Juni-E-Mini-Nasdaq-Futures (NQM26) legten um 1,44% zu, was auf eine positive Stimmung für die kommenden Handelssitzungen hindeutet.
Chipwerte führen die Rallye an
Der Halbleitersektor war ein herausragender Performer, wobei mehrere Schlüsselakteure signifikante Gewinne verzeichneten. Intel (INTC) schloss über 11% im Plus und führte die Gewinne sowohl im S&P 500 als auch im Nasdaq 100 an. Dieser Anstieg folgte einem Bericht von The Information, der besagt, dass Google eine Bestellung bei Intel für drei Millionen Tensor Processing Units für das Jahr 2028 platziert hat. Weitere bemerkenswerte Gewinner im Bereich Chips und KI-Infrastruktur waren KLA Corp (KLAC) mit einem Zuwachs von über 9% sowie Micron Technology (MU) und Applied Materials (AMAT), die beide über 8% zulegten. ASML Holding NV (ASML) und Lam Research (LRCX) verzeichneten ebenfalls Gewinne von über 6%, während Sandisk (SNDK) und Advanced Micro Devices (AMD) über 4% schlossen. Weiter unten in der Liste stiegen ON Semiconductor (ON), Seagate Technology Holdings Plc (STX) und Microchip Technology (MCHP) um mehr als 3%, während Western Digital (WDC), Broadcom (AVGO) und Texas Instruments (TXN) jeweils über 2% gewannen.
Geopolitische Spannungen lassen nach, Ölpreise stabilisieren sich
Der Markt fand auch Unterstützung, da die Ölpreise, die am Montag aufgrund eskalierender Spannungen zwischen Iran und Israel zunächst um mehr als 4% gestiegen waren, den Großteil ihrer Gewinne wieder abgaben. Berichten zufolge signalisierte Iran ein Ende seiner aktuellen Militäroperationen gegen Israel, und Präsident Trump kommentierte, dass beide Seiten einen sofortigen Waffenstillstand anstreben. Diese Deeskalation trug zur Beruhigung der Inflationserwartungen bei, wobei die 10-Jahres-Breakeven-Inflationsrate auf ein 1,5-Monats-Tief von 2,452% fiel.
Zinsaussichten und Anleihenmärkte
Am Anleihenmarkt schlossen die September-10-Jahres-T-Notes (ZNU6) 1,5 Ticks tiefer, was die Rendite der 10-jährigen T-Note um 1,8 Basispunkte auf 4,548% steigen ließ. Die Rendite erreichte im Laufe des Tages mit 4,580% ein Zweiwochentief. Die Renditen von Staatsanleihen standen unter Druck durch eine Kombination von Faktoren, darunter der stärker als erwartete Bericht über die US-Beschäftigungszahlen vom Mai und aufwärtskorrigierte Zahlen für April, die Spekulationen über eine mögliche Zinserhöhung durch die Federal Reserve anheizten. Der Markt preist derzeit eine 3%ige Chance auf eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 16.-17. Juni ein. Die Nachfrage nach Staatsanleihen als sicherer Hafen wurde durch die Erholung des breiteren Aktienmarktes ebenfalls gedämpft. Bevorstehende Auktionen von Staatsanleihen im Gesamtwert von 119 Milliarden US-Dollar in dieser Woche trugen ebenfalls zu einer bärischen Stimmung für T-Notes bei.
Globale Märkte uneinheitlich
An den internationalen Märkten war das Bild uneinheitlich. Der Euro Stoxx 50 schloss unverändert, während der Shanghai Composite in China um 1,70% und der Nikkei Stock Average in Japan um 3,85% fielen. Die Renditen europäischer Staatsanleihen stiegen, wobei die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe auf ein Zweiwochentief von 3,073% kletterte und die Rendite der 10-jährigen britischen Staatsanleihe ein Zweiwochentief von 4,958% erreichte.
Bemerkenswerte Aktienbewegungen
Abseits des Chipsektors gab es weitere signifikante Aktienbewegungen. Cerebras Systems (CBRS) stiegen um über 18%, nachdem Wedbush die Abdeckung mit einer ‘Outperform’-Bewertung und einem Kursziel von 270 US-Dollar aufgenommen hatte. Marvell Technology (MRVL) legte über 9% zu, nachdem das Unternehmen in den S&P 500 Index aufgenommen wird. Nurix Therapeutics (NRIX) legte über 6% zu, nachdem bekannt wurde, dass Roche möglicherweise bis zu 2,3 Milliarden US-Dollar für die Rechte an einem experimentellen Blutkrebsmedikament zahlt. Cummins Inc (CMI) stieg um mehr als 3%, nachdem die UBS die Aktie zum Kauf empfohlen hatte. Voya Financial (VOYA) legte über 2% zu, nachdem Raymond James die Aktie auf ‘Strong Buy’ hochgestuft hatte.
Umgekehrt fielen Wix.com (WIX) um mehr als 7%, was auf revidierte Erwartungen einer Reduzierung der Buchungen um 50 Millionen US-Dollar für 2026 zurückzuführen ist. Cien Corp (CIEN) fiel um über 4% aufgrund von Plänen zur Emission von Wandelanleihen im Wert von 2 Milliarden US-Dollar. Apple (AAPL) schloss über 1% im Minus, Berichten zufolge aufgrund einer verhaltenen Marktreaktion auf die neuesten KI-Plattformfunktionen des Unternehmens.
Auch kryptoaffine Aktien verzeichneten eine Rallye, da Bitcoin (^BTCUSD) um über 2% stieg. Galaxy Digital Holdings (GLXY) führte die Gewinne an, mit einem Zuwachs von über 20%, gefolgt von MARA Holdings (MARA) mit über 11% und Coinbase Global (COIN) mit über 6%.
