Die US-Aktienmärkte schlossen am Freitag höher und bauten die Gewinne vom Donnerstag aus, angetrieben von Optimismus hinsichtlich eines potenziellen kurzfristigen Interimsfriedensabkommens zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran. Der S&P 500 Index ($SPX) stieg um +0,50%, der Dow Jones Industrial Average ($DOWI) legte um +0,70% zu und der Nasdaq 100 Index ($IUXX) verbesserte sich um +0,64%.
Die Rally spiegelte sich auch an den Futures-Märkten wider, wobei die Juni E-mini S&P Futures (ESM26) um +0,65% kletterten und die Juni E-mini Nasdaq Futures (NQM26) einen Anstieg von +0,87% verzeichneten. Diese Marktentwicklung, wie Rich Asplund für Barchart am 12. Juni 2026 berichtete, spiegelt die Hoffnung auf ein Abkommen in den “nächsten Tagen” wider, das militärische Feindseligkeiten beenden, die Straße von Hormus wieder öffnen und die US-Blockade gegen den Iran und seine Ölexporte aufheben würde.
Während ein Interimsabkommen den Weg für Verhandlungen über “schwierigere Themen” wie Sanktionen gegen den Iran, die Freigabe von 24 Milliarden US-Dollar an eingefrorenen iranischen Vermögenswerten und die Lösung iranischer Nuklearfragen ebnen würde, müssen die iranischen Führer Berichten zufolge noch eine endgültige Entscheidung über das vorgeschlagene Abkommen treffen. Der ursprüngliche Funke für diesen erneuten Optimismus entstand am Donnerstag, nachdem Präsident Trump geplante Militärschläge gegen den Iran absagte, unter Berufung auf “Diskussionen” mit der iranischen Führung. Er fügte hinzu, dass der „Zeitpunkt und Ort der Unterzeichnung“ eines ausgehandelten Kriegsendes „in Kürze bekannt gegeben“ werde.
Die Rohstoffmärkte reagierten scharf auf die geopolitischen Entwicklungen. Die WTI-Rohölpreise (CLN26) fielen am Freitag um -3,23%, was die Erwartungen einer erhöhten Versorgung aus dem Iran und der Wiedereröffnung der wichtigen Straße von Hormus widerspiegelt.
Die positive Marktstimmung wurde durch stärker als erwartete US-Verbraucherstimmungszahlen unterstützt. Der June US Consumer Sentiment Index der University of Michigan stieg um +4,1 auf 48,9 und übertraf damit die Erwartungen von 46,0. Darüber hinaus ließen die Inflationserwartungen nach, wobei die 1-Jahres-Inflationserwartungsrate der University of Michigan im Juni von +4,8% im Mai auf +4,6% sank, was schwächer als die Erwartungen von +4,9% war. Die 5-10-Jahres-Inflationserwartungsrate sank ebenfalls von +3,9% im Mai auf +3,4% im Juni, schwächer als die Erwartungen von +3,8%.
Geldpolitik und Anleihenmärkte
Trotz nachlassender Inflationserwartungen zeigte der T-Note-Markt einige zugrunde liegende Bedenken. Die September 10-Jahres-T-Notes (ZNU6) fielen um -5 Ticks, wodurch die 10-Jahres-T-Note-Rendite um +2,2 Basispunkte auf 4,483% stieg. Dies war teilweise auf den Anstieg der 10-Jahres-Inflationserwartungsrate um +1,8 Basispunkte auf 2,323% zurückzuführen, was auf Sorgen vor Inflationsdruck hindeutet, der “wahrscheinlich auch nach der Wiedereröffnung der Straße von Hormus hartnäckig bleiben wird.” Der T-Note-Markt zeigte auch eine gewisse Schwäche vom Donnerstag, als die Nachfrage nach der 30-jährigen Anleihenauktion des Finanzministeriums verhalten war. Die Märkte rechnen derzeit mit einer geringen Wahrscheinlichkeit von 4% für eine Zinserhöhung um +25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 16.-17. Juni.
In Europa handelten die Renditen von Staatsanleihen niedriger. Die 10-jährige deutsche Bundesanleiherendite fiel um -3,6 Basispunkte auf 2,995%, und die 10-jährige britische Gilt-Rendite sank um -6,9 Basispunkte auf 4,836%. Die Europäische Zentralbank (EZB) hatte, wie erwartet, kürzlich ihren Einlagensatz um +25 Basispunkte auf 2,25% von 2,00% angehoben und erklärte, dass “Der Ausblick unsicher bleibt, mit Aufwärtsrisiken für die Inflation und Abwärtsrisiken für das Wirtschaftswachstum.” Swaps-Daten deuten auf eine 37%ige Wahrscheinlichkeit einer weiteren EZB-Zinserhöhung um +25 Basispunkte bei ihrer nächsten Sitzung am 23. Juli hin.
Wichtige Aktienbewegungen
Der Tag war von mehreren bemerkenswerten individuellen Aktienbewegungen geprägt:
- SpaceX-Debüt: Space Exploration Technologies Corp (SPCX), bekannt als SpaceX, feierte ein bemerkenswertes Debüt und schloss bei 161 US-Dollar pro Aktie, ein Plus von +19% gegenüber seinem IPO-Preis von 135 US-Dollar am Donnerstag. Der Börsengang war “mehr als vierfach überzeichnet”, was eine starke Investorennachfrage signalisiert und möglicherweise bevorstehende IPOs von KI-Unternehmen wie Anthropic und OpenAI positiv beeinflussen könnte. Einige raumfahrtbezogene Aktien, darunter EchoStar (SATS) und Rocket Lab (RKLB), schlossen jedoch trotz des günstigen SpaceX-Debüts um etwa -10% niedriger.
- Stärke im Chip-Sektor: Chip-Aktien erholten sich weitgehend von anfänglichen Verlusten, wobei der iShares Semiconductor ETF (SOXX) am Freitag um +1,59% stieg und damit die deutliche Rally vom Donnerstag von +8,39% fortsetzte. Diese Stärke wurde auf “Anzeichen für anhaltende KI-Ausgaben” zurückgeführt, nachdem Oracle am Donnerstag höhere als erwartete vierteljährliche Investitionsausgaben gemeldet hatte, angetrieben durch erhöhte Rechenzentrumsausgaben. Intel (INTC) stieg um +6,51%, KLA-Tencor Corp (KLAC) gewann +5,55%, und sowohl AMD (AMD) als auch Qualcomm (QCOM) schlossen mit einem Plus von mehr als +4%.
- Schwäche im Software-Sektor: Adobe (ADBE) fiel um mehr als -6% nach der Nachricht, dass CFO Dan Durn das Unternehmen am 15. Juni verlassen würde, was nach einer früheren Ankündigung des Rücktritts des Adobe-CEO erfolgte. Dies trug zu “anhaltendem Abwärtsdruck auf Software-Aktien” bei, die bereits am Donnerstag durch “negative Gewinnmeldungen von Oracle (ORCL)” beeinträchtigt wurden. Autodesk (ADSK) sank um mehr als -3%, und Palantir Technologies (PLTR) fiel um mehr als -2%.
- Gewinne bei Fluggesellschaften: Fluggesellschaften, darunter Southwest Airlines (LUV), United Airlines (UAL) und American Airlines (AAL), verzeichneten Rallyes von mehr als +2%, begünstigt durch den anhaltenden Rückgang der Ölpreise.
- Nasdaq 100 Neuausrichtung: Nasdaq kündigte Änderungen an seinem 100 Index an, die mit der Markteröffnung am 22. Juni wirksam werden. Dazu gehören Astera Labs (ALAB), CoreWeave (CRWV), Nebius Group (NBIS), Rocket Lab (RKLB) und Teradyn (TER). Im Gegenzug werden Charter Communications (CHTR), Cognizant Technology Solutions (CTSH), Insmed (INSM), Verisk Analytics (VRSK) und Zscaler (ZS) aus dem Index entfernt.
- Travelers: Travelers (TRV) verzeichnete einen Zuwachs von +0,18%, obwohl Barclays seine Bewertung für die Aktie von “equal-weight” auf “underweight” senkte.
Die robuste Marktentwicklung am Freitag, insbesondere bei wichtigen Indizes und Sektoren wie Technologie und Fluggesellschaften, unterstreicht die erheblichen Auswirkungen geopolitischer Entwicklungen und sich ändernder Wirtschaftsindikatoren. Die Hoffnungen auf eine Deeskalation der Spannungen im Nahen Osten, gepaart mit nachlassenden inländischen Inflationserwartungen, scheinen das Anlegervertrauen zu stärken, obwohl am Anleihenmarkt weiterhin Bedenken hinsichtlich der langfristigen Inflation bestehen.
