Mattr Corp. (MATR:TSX) erlebte diese Woche einen signifikanten Kursanstieg, wobei die Aktien um 34,2 Prozent zulegten. Der Anstieg folgte der Ankündigung des in Toronto ansässigen Energie- und Infrastrukturtechnologieunternehmens vom 13. Juli, in der es seine vorläufigen Prognosen für die Ergebnisse des zweiten Quartals für Umsatz und bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) anhob. Diese positive Aktualisierung löste eine Welle des Optimismus unter Analysten aus, wobei fünf der acht Analysten, die die Aktie abdecken, ihre 12-Monats-Kursziele erhöhten.
Konkret erwartet Mattr nun einen Umsatz im zweiten Quartal zwischen 390 Millionen und 400 Millionen US-Dollar, eine deutliche Steigerung gegenüber der Konsensschätzung von 332 Millionen US-Dollar. Ebenso prognostiziert das Unternehmen ein EBITDA im zweiten Quartal in der Spanne von 60 Millionen bis 65 Millionen US-Dollar, was den Konsens von 43,1 Millionen US-Dollar erheblich übertrifft.
Michael Tupholme, ein Analyst bei TD Cowen, gehörte zu denen, die ihre Einschätzung revidierten und sein Kursziel für Mattr von 14 US-Dollar auf 23 US-Dollar anhoben. Das frühere Ziel spiegelte den Kurs wider, zu dem die Aktien vor der Unternehmensaktualisierung gehandelt wurden. Tupholme bemerkte, dass die Stärke ‘breit abgestützt’ erscheine, was darauf hindeute, dass die robuste Leistung des Unternehmens durch ‘zugrunde liegende gesunde Nachfrage’ angetrieben werde. Trotz des beträchtlichen Kurssprungs der Aktie sieht Tupholme weiterhin ‘Wert in Mattr’. Die Aktien von Mattr Corp. schlossen am Freitag bei 18,29 US-Dollar. Laut Bloomberg liegt das Konsens-12-Monats-Kursziel für Mattr, basierend auf den Einschätzungen von sieben Analysten, bei 19,43 US-Dollar.
CIBC bevorzugt Lebensversicherer gegenüber Banken im Vorfeld der Q2-Berichte
Neben der beeindruckenden Performance von Mattr Corp. ziehen auch kanadische Finanzinstitute die Aufmerksamkeit von Analysten auf sich, insbesondere im Vorfeld der Berichtssaison für das zweite Quartal. Analysten von CIBC Capital Markets, angeführt von Paul Holden, bekräftigten ihre Präferenz für Kanadas führende Lebensversicherer gegenüber den Großbanken. Das CIBC-Team stellte am 14. Juli fest, dass ‘die Lebensversicherer seit Q1 besser gehandelt haben, wobei sich der Abschlag zu den Banken verringert hat’. Sie erwarten für das zweite Quartal einen Anstieg des Gewinns pro Aktie um neun Prozent im Jahresvergleich, gestützt durch Faktoren wie starke Aktienmärkte und laufende Aktienrückkäufe.
Die Präferenz der CIBC basiert auf mehreren Schlüsselfaktoren, darunter ein größeres Aufwärtspotenzial durch höhere Zinsen, konstant hohe Eigenkapitalrenditen und aktive Aktienrückkaufprogramme. Great-West Lifeco Inc. (GWO:TSX) und Manulife Financial Corp. (MFC:TSX) wurden als CIBCs Top-Favoriten in diesem Sektor identifiziert. Great-West Lifeco wird als ‘die klarste Geschichte’ beschrieben, die eine ‘solide’ Reihe aufeinanderfolgender Ergebnisse geliefert hat. CIBC erhöhte ihr Kursziel für GWO von 80 US-Dollar auf 93 US-Dollar, wobei die Aktien am Freitag bei 92,82 US-Dollar schlossen. Manulife, das derzeit mit einem Abschlag gegenüber seinen Konkurrenten gehandelt wird, wird voraussichtlich im Quartal aufgrund starker Verkäufe in Asien eine gute Leistung erbringen. Die CIBC-Analysten ‘mögen die Aktie vor den Ergebnissen’ und erhöhten ihr Kursziel von 61 US-Dollar auf 69 US-Dollar. Die Manulife-Aktien schlossen am Freitag bei 60,74 US-Dollar. Zusätzlich passte CIBC die Kursziele für Sun Life Financial Inc. (SLF:TSX) von 102 US-Dollar auf 116 US-Dollar und für iA Financial Corp. (IAG:TSX) von 180 US-Dollar auf 208 US-Dollar an. Die Aktien dieser Unternehmen schlossen am Freitag bei 114,74 US-Dollar bzw. 208,22 US-Dollar.
Scotia Capital aktualisiert Energie-Kursziele vor Q2-Berichten
Auch der Öl- und Gassektor bereitet sich auf seine Ergebnisse für das zweite Quartal vor, wobei Analysten von Scotia Capital Markets, angeführt von Kevin Fisk, aktualisierte Ratings und Kursziele für kanadische Ölkonzerne bereitstellen. In einem Bericht vom 17. Juli prognostizierte das Scotia-Team die Preise für West Texas Intermediate (WTI) und Brent Rohöl für das dritte Quartal auf 70 US-Dollar bzw. 75 US-Dollar pro Barrel. Diese Prognose basiert auf ‘erschöpften Lagerbeständen und strategischen Reserven sowie einer erhöhten geopolitischen Angebotsrisikoprämie’. Während man bei raffinierten Ölprodukten optimistisch ist, hat Scotia Capital seine Preisaussichten für Erdgas nach unten korrigiert, unter Verweis auf ein reichliches nordamerikanisches Angebot.
Unter ihren spezifischen Empfehlungen stufte Scotia International Petroleum Corp. (IPCO:TSX) von ‘Sektor Perform’ auf ‘Sektor Outperform’ hoch, unter Berufung auf ‘ihr hohes Produktionswachstum, attraktiven freien Cashflow und eine angemessene Bewertung’. Das Kursziel für IPCO wurde bei 38 US-Dollar beibehalten, wobei die Aktien am Freitag bei 31,00 US-Dollar schlossen. Cenovus Energy Inc. (CVE:TSX) wurde ein Kursziel von 49 US-Dollar zugewiesen, was Scotias Überzeugung widerspiegelt, dass die Leistung ihrer US-Raffinerien ‘erste Früchte trägt’ und das Unternehmen auf dem besten Weg ist, sein Nettoverschuldungsziel zu erreichen, was den Weg für eine Erhöhung der Kapitalrückführung auf 75 Prozent des freien Cashflows ebnen könnte. Cenovus-Aktien schlossen am Freitag bei 39,20 US-Dollar. Für Suncor Energy Inc. (SU:TSX) erwartet Scotia, dass die Gewinne durch ‘extrem robuste Crack-Spreads’ – die Marge zwischen Rohölkosten und dem Preis eines raffinierten Produkts – angetrieben werden. Das Unternehmen erhöhte Suncors Kursziel von 101 US-Dollar auf 106 US-Dollar; die Aktien schlossen am Freitag bei 87,53 US-Dollar. Scotia hob auch Suncors monatlichen Rückkauf von Aktien im Wert von 350 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal hervor und sieht ‘das Potenzial für eine wesentliche Beschleunigung der Aktienrückkäufe unter Nutzung des überschüssigen freien Cashflows’.
Die Marktaktivitäten der Woche unterstreichen ein dynamisches Umfeld an der TSX, wobei der signifikante Anstieg von Mattr Corp. durch starke operative Leistungen und positive Analystenrevisionen angetrieben wurde. Gleichzeitig zeigen strategische Präferenzen für Lebensversicherer und aktualisierte Ausblicke für den Energiesektor vielfältige Chancen und fortlaufende Anpassungen, während sich die Unternehmen darauf vorbereiten, ihre neuesten Finanzergebnisse zu veröffentlichen.
