Angesichts der sich intensivierenden globalen Verteidigungsausgabenstrategien, angetrieben durch geopolitische Verschiebungen und nationale Sicherheitspräferenzen, ziehen ausgewählte an der TSX gelistete Unternehmen erhebliche Aufmerksamkeit von Analysten auf sich. Sie könnten von diesem Trend profitieren. Insbesondere Kraken Robotics Inc. und Calian Group Ltd. wurden von Finanzexperten als Hauptnutznießer hervorgehoben, wobei jüngste Entwicklungen und strategische Positionierungen ihre Wachstumsaussichten in einem expandierenden Verteidigungsmarkt unterstreichen.
Kraken Robotics: Ein tiefer Einblick in Verteidigungschancen
Das in St. John’s ansässige Unternehmen Kraken Robotics Inc. (PNG:TSX) hat sich als vielversprechende Investitionsmöglichkeit im Verteidigungssektor, insbesondere im Bereich der Meerestechnologie, etabliert. Benoit Poirier, Analyst bei Desjardins Capital Markets, bemerkte am 28. Mai, dass Kraken und die Covelya Group Ltd. – deren Übernahme Kraken im März angekündigt hatte – innerhalb von anderthalb Monaten gemeinsam Aufträge im Wert von rund 40 Millionen US-Dollar erhalten haben. Dieser Geschäftsanstieg folgt den Minenräumungsoperationen der US-Marine in der Straße von Hormus und signalisiert eine robuste Nachfrage nach fortschrittlichen Unterwasserfähigkeiten.
Poirier bezeichnete die Gelegenheit als „eine der überzeugendsten in unserer Abdeckung“ und setzte ein Kursziel von 14 US-Dollar für Kraken. Diese Zahl übertrifft deutlich das von Bloomberg ermittelte 12-Monats-Konsenskursziel von 10,80 US-Dollar von fünf Analysten. Die Kraken-Aktien schlossen am Freitag bei 7,44 US-Dollar. Der Analyst deutete ferner an, dass Kraken, insbesondere nach der Übernahme von Covelya, das eine wachsende Präsenz im Verteidigungssektor aufweist, bei einer Projektion der heutigen Leistung auf 2028 mit einem „ungerechtfertigten“ Abschlag von 60 Prozent im Vergleich zu seinen Drohnen- und Verteidigungsbranchenkollegen gehandelt wird.
ATB Cormark Capital Markets hat Kraken ebenfalls im Visier und wies in einer kürzlich veröffentlichten Notiz darauf hin, dass das Unternehmen wahrscheinlich ein Anwärter darauf ist, vom Defence Advisory Forum Ottawas als „Champion für maritime Robotik“ bezeichnet zu werden. ATB Cormark räumte jedoch ein, dass es Konkurrenz von der norwegischen Kongsberg Maritime AS (KMAR:NO) geben könnte, einem Hersteller von autonomen Unterwasserfahrzeugen, deren Teile in British Columbia gebaut werden könnten. ATB behält ein Kursziel von 6,50 US-Dollar für Kraken bei.
Calian Group: Nutzung einer sich wandelnden Verteidigungslandschaft
Die umfassendere Verschiebung der kanadischen Verteidigungsausgabenprioritäten und -zeitpläne, die kürzlich von „Premierminister Mark Carney“ auf der CANSEC – Kanadas führender Verteidigungskonferenz – beworben wurde, schafft auch erhebliche Chancen für andere an der TSX gelistete Unternehmen. ATB Cormark Capital Markets, deren Analysten an der Veranstaltung teilnahmen, identifizierte Calian Group Ltd. (CGY:TSX) als Hauptauswahl, um von diesen Änderungen zu profitieren. Die CANSEC-Veranstaltung selbst wurde als „größte Veranstaltung in ihrer Geschichte mit 300 Ausstellungen und über 100 Delegationen“ beschrieben.
ATB hat ein Kursziel von 98,50 US-Dollar für Calian festgelegt, dessen Aktien am Freitag bei 92,13 US-Dollar schlossen. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass Calian gut positioniert ist, um den Verteidigungsauftrieb in seinen verschiedenen Segmenten zu nutzen. Dazu gehören die Einheit für Verbundwerkstoffe, globale Navigationssatellitensysteme und eine neue Anwendung, die für die kanadischen Luftstreitkräfte (CAF) entwickelt wurde. Diese CAF-Anwendung soll Kommunikationsnetzwerke, Sensoren und Datenflüsse miteinander verbinden und Calians proaktiven Ansatz demonstrieren. ATB bemerkte: „Unsere Interpretation dieses Produkts ist, dass CGY seine Position als führender kanadischer Anbieter für die CAF sehr proaktiv nutzte, um dort Wert zu schaffen, wo er benötigt wird.“ Laut Bloomberg haben sieben Analysten ein 12-Monats-Kursziel von 93,21 US-Dollar für Calian.
Großbanken sehen Kurszielerhöhungen nach den Quartalsergebnissen
Jenseits des Verteidigungssektors haben Kanadas große Finanzinstitute kürzlich ihre Berichtssaison für das zweite Quartal abgeschlossen, was Analysten dazu veranlasste, Kursziele für die sechs größten Banken beizubehalten oder anzupassen. Gabriel Dechaine von National Bank of Canada Capital Markets behielt ein Kursziel von 271 US-Dollar für die Royal Bank of Canada (RY:TSX) bei, die am Freitag bei 264,44 US-Dollar schloss, nachdem sie ihre Dividende um sieben Prozent erhöht und sieben Millionen Aktien zurückgekauft hatte.
Dechaine erhöhte auch sein Kursziel für die Toronto-Dominion Bank (TD:TSX) von 157 US-Dollar auf 162 US-Dollar und führte die verbesserte Finanzleistung im kanadischen Bankgeschäft als „einen wichtigen Kurstreiber“ an. Die TD-Aktien schlossen am Freitag bei 157,75 US-Dollar. Darko Mihelic, Analyst bei RBC Capital Markets, erhöhte sein Kursziel für die Bank of Montreal (BMO:TSX) von 205 US-Dollar auf 230 US-Dollar, nach stärker als erwarteten Ergebnissen, wobei die Aktien bei 223,93 US-Dollar schlossen.
Mihelic äußerte auch eine „positive Einschätzung“ zu den Ergebnissen der Canadian Imperial Bank of Commerce (CM:TSX) und stellte fest, dass sowohl der Kern-Gewinn pro Aktie (EPS) als auch die Nettozinserträge die Schätzungen übertrafen, während die Rückstellungen für Kreditverluste (PCLs) unter den Schätzungen lagen. Er erhöhte das Kursziel für CIBC von 147 US-Dollar auf 167 US-Dollar; die Aktien schlossen bei 150,49 US-Dollar. Für die Bank of Nova Scotia (BNX:TSX) behielt Sohrab Mohavedi von BMO Capital Markets ein Kursziel von 101 US-Dollar bei, nach einem „leichten Übertreffen“ des operativen EPS, wobei die Aktien bei 110,62 US-Dollar schlossen. Die National Bank of Canada (NA:TSX) sah ihr Kursziel von 214 US-Dollar von Mike Rizvanovic von Scotia Capital Markets beibehalten, der das Quartal als „anständig“ bezeichnete, gestützt durch die Finanzmärkte, da die Aktien bei 201,34 US-Dollar schlossen.
Das Zusammentreffen erhöhter globaler Verteidigungsausgaben und strategischer Initiativen von Schlüsselakteuren wie Kraken Robotics und Calian Group positioniert diese TSX-Aktien für potenzielles Aufwärtspotenzial. Während der breitere Markt, einschließlich der Großbanken, weiterhin seine eigene Dynamik navigiert, deutet die fokussierte Aufmerksamkeit auf verteidigungsbezogene Unternehmen auf ein bedeutendes Anlagethema hin, das sich für die absehbare Zukunft abzeichnet.
