Eine drastische finanzielle Realität zwingt eine Generation dazu, die Altersvorsorge neu zu definieren: Rund die Hälfte der Gen Z, der zwischen 1997 und 2012 Geborenen, glaubt nicht, dass die staatliche Rente bis zu ihrem Rentenalter noch existieren wird. Diese tiefe Skepsis veranlasst viele junge Menschen, wie den Anfang 20-jährigen Ingenieur Joel, erhebliche Teile ihres Einkommens in private betriebliche Altersvorsorge zu investieren, selbst während sie noch zu Hause leben und mit steigenden Lebenshaltungskosten kämpfen.
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Der Generationszweifel an staatlicher Unterstützung
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Joel, der kürzlich seine erste Ingenieurstelle nach dem Studium in London antrat, ist ein Beispiel für diesen Trend. Anstatt sein neues Einkommen für sofortige Annehmlichkeiten oder eine Anzahlung für ein Haus zu verwenden, „legt er mehr davon in seine betriebliche Altersvorsorge“, weil er keine staatliche Rente erwartet. „Ich glaube nicht, dass ich Empfänger einer staatlichen Rente sein werde. Ich weiß, dass viele Leute in meinem Alter das auch nicht glauben… Es wird einfach nicht genug Geld da sein“, sagt er und spiegelt damit eine weit verbreitete Stimmung unter seinen Altersgenossen wider.
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Dieser Zweifel rührt von ständigen Schlagzeilen über eine alternde Bevölkerung, eine proportional schrumpfende erwerbstätige Bevölkerung und den wachsenden Druck auf die Staatsfinanzen her. Joel bringt eine allgemeine Sorge zum Ausdruck: „Es macht mathematisch einfach keinen Sinn… Es muss einen Punkt geben, an dem die staatliche Rente zu viel vom Budget beansprucht und nicht mehr in der jetzigen Form existieren kann.“
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Sich verschiebende Ziele und demografischer Druck
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Das staatliche Rentenalter ist bereits im Wandel. Es begann im April einen schrittweisen Anstieg von 66 auf 67 Jahre, der bis März 2028 abgeschlossen sein soll, mit einer weiteren Erhöhung auf 68 Jahre in 20 Jahren, möglicherweise sogar früher. Diese ständigen Anpassungen sind eine Quelle der Frustration für Personen wie den 27-jährigen Einzelhandelsmanager Connor, der feststellt, dass „das Ziel sich ständig verschiebt“. Er rechnet damit, „eher näher an 75, wenn ich ehrlich bin“, in Rente zu gehen, statt des derzeit prognostizierten Alters von 68 Jahren.
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Die demografische Herausforderung ist klar: Über 13 Millionen Menschen, oder 19 % der Bevölkerung, haben derzeit das staatliche Rentenalter erreicht. Prognosen deuten darauf hin, dass diese Gruppe bis 2050 über 15 Millionen Menschen, fast ein Viertel der Bevölkerung, umfassen wird und bis in die 2070er Jahre auf 17 Millionen ansteigen könnte. Dies bedeutet, dass eine wachsende Zahl von Leistungsempfängern auf eine proportional kleinere erwerbstätige Bevölkerung angewiesen sein wird, die Steuern in das System einzahlt.
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Erschwerend kommt hinzu, dass fast die Hälfte der erwerbstätigen Erwachsenen nicht in eine private Rentenkasse einzahlt, was sie potenziell ausschließlich auf die staatliche Rente angewiesen macht. Angesichts einer relativen Armutsquote unter Rentnern von derzeit 14 % sind die Schwierigkeiten einer solchen Abhängigkeit bereits offensichtlich.
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Die Triple Lock-Garantie auf dem Prüfstand
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Für diejenigen, die heute das staatliche Rentenalter erreichen, ist eine wichtige Absicherung die Triple Lock-Garantie, die jährliche Erhöhungen entsprechend der Inflation, dem Durchschnittsverdienst oder 2,5 % – je nachdem, welcher Wert höher ist – garantiert. Dies sichert einen wöchentlichen Anspruch von 241,30 £ für diejenigen mit 35 Jahren National Insurance-Beiträgen.
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Dieser Mechanismus steht jedoch vor Forderungen nach Reformen. Die Denkfabrik Resolution Foundation hat sich für die Abschaffung der Triple Lock-Garantie ausgesprochen, da sie es für unfair hält, die Einkommen von Rentnern über die von Erwerbstätigen und Kindern zu stellen. Das Tony Blair Institute (TBI) geht noch weiter und plädiert für die vollständige Abschaffung der staatlichen Rente zugunsten eines neuen „Lifespan Fund“. Thomas Smith, Direktor für Wirtschaftspolitik am TBI, erklärt: „Großbritanniens staatliches Rentensystem wurde für eine andere Ära geschaffen. Wir können nicht weiterhin Geld in ein System pumpen, das zunehmend unerschwinglich wird.“ Der Vorschlag des TBI beinhaltet die Möglichkeit, im Falle einer Arbeitslosigkeit frühzeitig auf staatliche Rentengelder zugreifen zu können, eine Idee, die Connor, der derzeit von Arbeitslosigkeit bedroht ist, ansprechen könnte.
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Im Gegensatz dazu warnt der ehemalige Rentenminister Steve Webb, dass solche Änderungen „ein riesiger Rückschritt“ wären, und plädiert für die Einfachheit des aktuellen Systems. Während die Regierung die Triple Lock-Garantie für den Rest dieser Legislaturperiode zugesichert hat, prüft eine unabhängige Rentenkommission, wie sichere Renten für zukünftige Generationen gewährleistet werden können. Es wird allgemein erwartet, dass die Gen Z nicht von einer Triple Lock-Rente profitieren wird, was die alleinige Abhängigkeit von der staatlichen Rente zunehmend erschweren wird.
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Radikale Ideen und Sparzwänge
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Die Debatte erstreckt sich oft auf radikalere Lösungen, wie die Bedürftigkeitsprüfung der staatlichen Rente. Während es bereits die Rentenbeihilfe (Pension Credit) für sehr einkommensschwache Rentner gibt, glaubt Joel, dass für das Überleben der staatlichen Rente eine umfassendere Bedürftigkeitsprüfung notwendig sein könnte. „Ich denke nicht, dass eine bedürftigkeitsgeprüfte staatliche Rente unbedingt schlecht ist. Aber es wäre schlecht, wenn sie erst in 50 Jahren angewendet wird und nicht jetzt, wo wir etwas von diesem Geld sparen sollten“, argumentiert er.
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Die finanzielle Belastung für die Gen Z ist erheblich. Das Investmentunternehmen Rathbones schätzt, dass eine alleinstehende Person, die heute mit 65 Jahren (mit staatlicher Rente) in den Ruhestand geht, etwa 796.000 £ an Ersparnissen für einen „komfortablen Ruhestand“ benötigt. Für einen 25-Jährigen heute steigt diese Zahl mit staatlicher Rente auf 1,68 Millionen £, doch ohne sie springen die erforderlichen Ersparnisse auf über 2,4 Millionen £.
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Alternative Wege und wachsende Ungleichheit
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Angesichts dieser Zahlen und eines mangelnden Vertrauens in traditionelle Systeme erwägen einige von Joels Freunden, ganz aus privaten und betrieblichen Rentenversicherungen auszusteigen und stattdessen unabhängige Investitionen in „Krypto oder Indexfonds und ähnliches“ zu tätigen. Joel bemerkt: „Es gibt das Gefühl, ob richtig oder falsch, dass das sicherer ist, als es in eine Rente zu stecken, wo sie auch noch einen Anteil abziehen werden.“ Während individuelle Anlageentscheidungen potenziell höhere Renditen erzielen können, bergen sie auch erhebliche Risiken.
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Die Verhaltensökonomie legt nahe, dass ein Vertrauensverlust entweder zu vollständiger Abkehr oder zu Überkompensation führen kann, beides problematisch. Ashleigh, 23, mit geringerem Einkommen, hat sich aus der automatischen betrieblichen Altersvorsorge ihres Arbeitgebers abgemeldet und erklärt: „Ich brauche das Geld jetzt.“ Sie priorisiert das Sparen für ein Haus, in der Überzeugung, „dass ich dann wenigstens etwas vorzuweisen habe.“ Diese Wahl, obwohl für unmittelbare Bedürfnisse verständlich, verdeutlicht die schwierigen Kompromisse, denen jüngere Generationen gegenüberstehen.
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Experten, darunter Dr. Suzy Morrissey, stellvertretende Direktorin für Rentenpolitik, warnen, dass diese Trends die Kluft zwischen Arm und Reich im Ruhestand für diese Generation erheblich vergrößern könnten, wodurch eine gespaltene Zukunft entsteht, in der die finanzielle Sicherheit zunehmend von individueller Voraussicht und der Fähigkeit zu erheblichen privaten Ersparnissen abhängt.
