Der Hedgefonds Millennium Management und der norwegische Staatsfonds Norges Bank Investment Management (NBIM) gehören zu den Investoren, die sich an der 5-Milliarden-Dollar-Aktienplatzierung des Batterieherstellers Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. (CATL) beteiligt haben, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichten.
Der Handelsriese Jane Street Group und der alternative Vermögensverwalter Hillhouse Investment sicherten sich ebenfalls Zuteilungen bei diesem, dem größten Aktiengeschäft Asiens in diesem Jahr. Diese Personen baten um Anonymität, da sie nicht befugt waren, öffentlich über die Transaktion zu sprechen.
Jane Street, deren Sparte für Eigenkapitalmärkte oft als Market Maker Liquidität bei Aktienverkäufen bereitstellt, lehnte eine Stellungnahme zu ihrer Beteiligung ab. Ebenso gab Millennium Management keine Erklärung ab. Hillhouse und CATL reagierten nicht auf Anfragen nach Kommentaren, und NBIM antwortete nicht umgehend auf eine Anfrage.
CATL startete dieses bedeutende Aktienangebot knapp ein Jahr nach seinem Börsengang in Hongkong im Wert von 5,3 Milliarden Dollar. Das Unternehmen nutzte ein enges Marktfester und profitierte von einer Phase der Deeskalation geopolitischer Spannungen im Nahen Osten.
Ausländisches Kapital signalisiert Vertrauen
Bosco Wu, Investmentstratege bei East Asia Securities, kommentierte die Bedeutung der Beteiligung ausländischer institutioneller Investoren. „Die Beteiligung ausländischer institutioneller Investoren an der Platzierung verbreitert nicht nur die Aktionärsbasis von CATL, sondern signalisiert auch, dass ausländisches Kapital trotz bestehender geopolitischer Unsicherheiten weiterhin bestrebt ist, in chinesische Unternehmen zu investieren“, sagte Wu. Er fügte hinzu: „Eine breitere ausländische Aktionärsbasis könnte dazu beitragen, die politischen Risiken zu mindern, denen CATL bei seiner Auslands expansion ausgesetzt sein könnte.“
Quellen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, deuteten an, dass Hedgefonds den Großteil der angebotenen Aktien erworben haben. Ein Teil dieser Nachfrage wurde angeblich von Händlern getrieben, die bestehende Leerverkaufspositionen in den in Hongkong notierten CATL-Aktien glätten wollten.
Ungewöhnliche Handelsdynamik
Die CATL-Aktien zeigten eine ungewöhnliche Handelsdynamik. Wetten im Zusammenhang mit steigenden Energiepreisen trieben die in Hongkong gehandelten Aktien zu einem Rekordaufschlag gegenüber der Notierung in Shenzhen, ein seltenes Phänomen, da bei doppelt gelisteten Unternehmen normalerweise das Gegenteil der Fall ist. Diese erhebliche Kurslücke führte zu einem Aufbau von Leerverkaufspositionen, obwohl die Aktie seit ihrem Hongkonger Debüt im vergangenen Jahr um satte 139 % gestiegen ist.
Mehr als 150 Unternehmen gaben Bestellungen für die CATL-Aktienplatzierung auf, darunter eine Mischung aus Hedgefonds, Staatsfonds und bestehenden Aktionären, so mit der Situation vertraute Personen. Das Unternehmen legte den Preis für die Transaktion schließlich am unteren Ende der vermarkteten Spanne fest.
