Die digitale Transformation im Zahlungsverkehr, einst als revolutionärer Fortschritt gefeiert, schafft nun ihre eigenen Legacy-Probleme, so Jeff Parker, CEO von Paymentology. In einem kürzlichen Gespräch mit PYMNTS CEO Karen Webster äußerte Parker eine wachsende Sorge innerhalb der Branche: die rasche Veralterung eben jener Infrastruktur, die dazu bestimmt war, ältere Systeme zu ersetzen.
Der beschleunigte Zyklus der Obsoleszenz
Während Banken sich auf die Entwicklung digitaler Front-Ends konzentrierten und FinTechs ausgefeilte mobile Anwendungen auf den Markt brachten, hat die Kernschicht der Herausgeberverarbeitung – die entscheidende Komponente, die Transaktionen abwickelt, wenn eine Karte getippt oder ein Telefon geschwenkt wird – nicht Schritt gehalten. Diese Diskrepanz schafft einen erheblichen Engpass, der sowohl traditionelle Finanzinstitute als auch neuere digitale Akteure betrifft.
Parker betonte, dass viele Unternehmen, die einst als hochmoderne Disruptoren galten, selbst in den Legacy-Status übergehen. „Die Infrastrukturzyklen komprimieren sich. Die Lücke zwischen ’neu‘ und ‚alt‘ war noch nie so gering“, sagte er. Der traditionelle Markt für Herausgeberverarbeitung, so erklärte er, werde immer noch weitgehend von Plattformen dominiert, die vor Jahrzehnten gebaut wurden und von Natur aus „monolithisch“ und „ziemlich unflexibel in Bezug auf das, was sie bieten können“ seien.
Die Nachfrage nach standardisierter Flexibilität
Moderne Digitalbanken, so Parker weiter, suchen keine kundenspezifischen Lösungen durch Einzelanfertigungen, die oft zu technischen Schulden führen. Stattdessen benötigen sie Flexibilität, die durch standardisierte Infrastruktur geliefert wird. Dies bedeutet mobile Steuerelemente in Echtzeit, die Ausgabe virtueller Karten und die Bereitstellung von Wallets, die nahtlos über mehrere Märkte hinweg funktionieren, ohne dass jedes Mal kundenspezifische Integrationen erforderlich sind.
Paymentologys Strategie, so Parker, besteht darin, den Weg der Einzelanfertigungen zu vermeiden. „Wenn ein Kunde etwas tun möchte, bauen wir es für alle“, sagte er. „Wir versuchen, es durch Konfiguration anzupassen, anstatt Code zu schreiben.“ Dieser Ansatz hat zu erheblichem Wachstum beigetragen: Paymentology unterstützt Kunden in fast 70 Ländern und verzeichnete im Geschäftsjahr 2025 einen Anstieg des Transaktionsvolumens um 65 %.
Die Haftfähigkeit der Herausgeberverarbeitung und Treiber für Veränderung
Die Herausgeberverarbeitung ist von Natur aus ein „haftendes Geschäft“ mit hohen Wechselkosten und mehrjährigen Verträgen. Wenn Systeme angemessen funktionieren, gibt es wenig Anreiz für Institutionen, etwas zu ändern. „Es ist ein sehr starkes, haftendes Geschäft mit wiederkehrenden Einnahmen“, bemerkte Parker.
Institutionen wechseln jedoch den Anbieter, typischerweise aus zwei Hauptgründen. Der erste ist die geografische Expansion. Finanzinstitute, die grenzüberschreitend tätig sein wollen, bevorzugen einen einzigen Anbieter, eine einheitliche Integration und ein konsistentes Betriebsmodell, anstatt in jedem neuen Markt unterschiedliche Prozessoren zusammenzufügen. Der zweite Treiber ist die langsamere Erkenntnis der Einschränkungen innerhalb ihres bestehenden Technologie-Stacks.
„Was wir in den letzten Jahren in der gesamten Branche gesehen haben, ist viel Arbeit an der mobilen App“, beobachtete Parker. „Aber irgendwann wird die zugrunde liegende Flexibilität und Innovation wirklich von der Infrastruktur bestimmt, die dahinter sitzt.“ Diese Lücke zwischen kundenorientierten Verbesserungen und den Fähigkeiten der zugrunde liegenden Infrastruktur ist es, wo Paymentology seine größte Chance sieht.
Parker identifizierte einen Mangel an einem klaren globalen Marktführer bei Herausgeberprozessoren der nächsten Generation. Digitalbanken, die er als Paymentologys „Hero-Segment“ betrachtet, benötigen insbesondere Prozessoren, die eine schnelle Expansion ermöglichen und gleichzeitig lokale Anforderungen wie inländische Switch-Integrationen und Datenhosting-Vorschriften erfüllen können.
Das Einfachheits-Paradox bei der Kundennachfrage
Das Gespräch berührte auch die wachsende Kluft zwischen den Erwartungen der Verbraucher an Einfachheit und den komplexen Optionen, denen sie zunehmend ausgesetzt sind. Parker nannte das Beispiel flexibler Kreditkarten, die es Verbrauchern ermöglichen, mit einer einzigen Karte zwischen Debit-, Prepaid-, Kredit- oder Ratenzahlungsoptionen zu wechseln. Obwohl konzeptionell elegant, erfordern diese eine hochentwickelte zugrunde liegende Infrastruktur.
Parker erwartet eine wachsende Nachfrage nach solchen Funktionen, angetrieben durch die grundlegende Spannung, dass „Kunden zunehmend wollen, dass die Dinge einfach sind. Aber die Optionen, die diesen Kunden zur Verfügung stehen, werden zunehmend komplexer.“ Diese Komplexität geht über Karten hinaus, da Paymentology plant, in den nächsten Jahren die Unterstützung für alternative Zahlungsmethoden zu erweitern, einschließlich Stablecoin-bezogener Aktivitäten und Account-to-Account-Funktionen.
Das Unternehmen ist bereits an Stablecoin-Kartenprogrammen beteiligt und sieht Potenzial sowohl auf Karteninhaber- als auch auf Abwicklungsebene. Die zunehmende Integration von Stablecoins, Echtzeit-Zahlungen und Account-to-Account-Überweisungen neben traditionellen Kartenkanälen im grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr erfordert, dass Prozessoren eine breitere Palette von Methoden unterstützen, ohne Reibungsverluste zu verursachen.
Strategische Finanzierung für zukünftiges Wachstum
Parker, der vor zwei Jahren zu Paymentology kam, verbrachte einen erheblichen Teil dieser Zeit mit der Validierung des Geschäftsmodells und der Produkt-Markt-Passung, bevor er externes Kapital suchte. Das Unternehmen kündigte kürzlich eine Finanzierungsrunde über 175 Millionen US-Dollar von Investoren an, darunter Apis Partners und Aspirity Partners.
Auf die Frage nach den potenziellen Auswirkungen auf den Zeitplan für einen Börsengang (IPO) deutete Parker an, dass die Ausführung Priorität vor sofortigen Exits habe. „Wir glauben immer noch, dass unser Wachstum gut ist und wir damit zufrieden sind, aber ich denke, wir sind noch sehr am Anfang unserer Reise“, erklärte er. Die neuen Mittel werden für Expansion, Produktentwicklung und Einstellungen verwendet.
Für Parker dient die Finanzierungsrunde als Signal für die Ambitionen von Paymentology. „Die Aufnahme von Geldern in dieser Höhe hilft, unseren Namen bekannt zu machen“, sagte er. „Aber für uns geht es wirklich darum, unseren Ehrgeiz für Wachstum, unseren Ehrgeiz für Innovation hervorzuheben und unseren Weg in Bezug auf die Produktentwicklung weiter zu beschleunigen.“ Paymentology zielt nicht nur darauf ab, neue Geschäfte zu gewinnen, sondern auch die grundlegende Infrastruktur aufzubauen, die die nächste Generation von Zahlungen für die kommenden Jahre unterstützen wird.
